像这类题目，期货上的升水或者贴水，与他们作出的两个观察或者结论不相一致，该如何套用三个理论呢？？说实话，三个案例题都提及这个问题，老师都讲了讲，也没听明白做这类题的套路，仍然是糊里糊涂的。

这道题答案解析是不是在胡扯呀？原油是非常需要存储成本的，为了防火防灾，存储成本还是非常高的，视频解析说需要很少的存储成本，minimal如何理解？？

你好，第一题，公司买的是senior unsecured，但是违约的是subordinate unsecured。因为senior等级比subordinate 要高，所以subordinate 违约不等于senior 的也违约，因此这个保险赔偿不适用于senior unsecured。 因此选c无差别。不知道我这样理解错在哪里了？谢谢

只有这个仓位一年，直接买个一年期的期货不就行了，不需要roll 呀，题目中哪里看出来需要roll呀

投机者怎么会给对冲者提供保险呢？？这保险是咋说的呢？？感觉非常荒唐，难以理解，胡扯八道。

老师，这道题和您确认一下思路，1.option高估，所以做无风险套利的话肯定是先卖出期权。2.同时为了保持组合的现状，根据h=0.35=ΔC/ΔS比率恒定来看，ΔC=0.35ΔS，1000的期权变动同样需要1000的股价变动。所以需要350股。3.因为期权价值高是由于at或者inthemoney，也意味着股价是有上涨空间的，所以是买350股。

老师您好，练习册366页第11题，看了答案还是不是很理解，请解答，谢谢

老师 第17和18题不是很理解，没有答案，请解答，谢谢！

老师您好为什么第十题选B而不是C.谢谢

还是没明白为什么对于风险厌恶者来说跨期替代率和未来价格呈负相关呢？