二叉树benchmark curve就是二叉树中间的那条线上各时点的利率对吗 然后再给这个benchmark rate×或÷e的N倍波动率算出基于国债即期利率(就是benchmark curve)的国债二叉树 ?

老师,为什么有税wacc计算wd权重不调整呢？不是应该调整为D(1-t)/D(1-t)+E么，we也该调整为E/D（1-t)+E,如果不用调整，那调整后的这个公式是什么情况使用？

因為這道題解題思路和衍生很像，但這裡求FP‘直接➕points（Forward premium）就可以了？和之前算FP的公式非常不同。能不能用St-FP/（1+rf）^T

三角套汇的前提条件是市场1&2计算的bid和ask要同时比市场3的报价低或者高，这样理解对吗？

最后一道题，为什么股票价格下降，可转债价格也是下降呢，而不是维持不变。

这里老师说F检验是大除以小。那么当一个模型解释力度很弱的时候，是不是就用MSE/MSR了？

R39 多因素模型 1. 图一打问号这两句话什么意思？ 2.

R38 多因素模型 1. 第2题 last year the return on stock was 5% 如何与expected return 做区分啊？ 我经常把expected return 求成整个Return？ 2. 第3题 、9题 这类套利题如何做？ 3. 第4题 这里不用区分是股票还是固收的么？4. 第6题 A问 如何理解？ 5. 第15题 为什么是C，Fcap Fcon Funem 都是0？ 6. 图三（讲义第62页）卡哈属于均衡模型里的么？它求的书Rp-Rf，超额收益么？此页讲义与91页内容，有什么不同？

老师，图中这个式子怎么用三排五键输入？我计算出的数据总是跟答案对不上。谢谢

就是第一问。题目的原意不是希望无偏吗，所以我认为b0=0;b1=1应当成备着假设。而老师讲的是原假设