这里是提问，课后题第16题， Smart beta通过调整原指数的成分，不就可以实现B选项的战术性交易策略嘛，至于他是怎么修正组合风险的， A选项我也搞不清楚。

老师在这一点的视频讲解是不是在胡扯八道啊？固定收益债券流动性特别差，bid ask spread特别大，交易成本应该特别高才对，怎么成了交易成本比较低呢？？

请问强化班的PDF课件在哪里

hedge ratio是什么，是考纲内的知识点妈

老师这是我之前问过的一个，想再问一下，为什么没有截距项就是n-1呀

在计算国债期货价格时，为什么应计利息直接按当前时刻价值算，没有考虑时间价值呢

题目中给出的 Bid ask spread，买and卖的时候都是0.1%………单买或者单卖的时候也就是0.1%的一半，买卖加起来也就是0.1%，是这么理解的吗？

reading33第20题，答案通过浮动利率求一个无套利的固定利率，与合约固定利率相减折现。如果先算V固定=C*(B1+B2+B3)+B3，再算V浮动=0.9997(即B1)，再乘本金，这样为啥不对？

能不能再講一下第三題啊，根本沒懂。是平價發行的沒錯，但是它改爲FVPL計量之後，那這個債券的成本不就變成了FV 55000了嗎，就比之前的50000更高了，那乘上一個利息率，得出的interest就更高了呀

PPT192页，为什么date5时的exposure是105.4864？，我理解date=5时，p都是100，coupon分别为7.7918,6.47,5.3878,4.5018,3.7764，平均一下coupon=5.5856，所以为什么date=5时的exposure不是等于105.5856？