这样理解对不对？对于这个组合，5％的可能性下至少损失$13,800,000。

老师说极限下，可以完全去跟踪指数，可是，如果完全被动去跟踪指数，IR不就变成0了么。。

65分30秒视频突然从国债期货定价跳到currency swap了。视频故障。

老师你好，关于利率有个问题有点分不清了，和LIBOR有关的都用单利，远期期货用离散复利，指数期货用连续复利。cs=pk，中k折现用的离散复利。现金流折现中折现率例如半年付息一次，去年化再平方对吗？

这factor1，2，3策略是指一个因子，两个因子，和三个因子组合吗？为什么每个因子都对应着各自的Var，SD和最大回测。。？

老师请问这个题里面implied growth rate为什么是市场价格对应的增长率,我记得老师上课时说,implied growth rate是估值已知的情况下反求的g.这里的估值应该是内在价值呀

老师，请问图里面老师举得例子，为什么cash settlement是 +50%偿付 + 60%残值 = 110%。 50%偿付是哪里看出来的？为什么只看bond 1，而不看2？

求CF3在time 2的value是，为什么只需要用1/2*（100.2472+101.3294）+3来折现呢，Time2有三个node啊，为什么只加了两个

老师，请通俗易懂地讲解一下如何理解delta call，万分感谢。我的理解是：delta定义了期权价格对标的资产价格变化的敏感性。那么，（1）为什么delta call = N(d1）呢？ N(d1）是到期前的行权概率，如何和delta call产生关系呢？（2）delta call是表示long（short）一份股票，对应short（long）1/delta份的call option吗？同理，long（short）一份call option，对应short（long）delta份股票吗？（3）如何理解N.S/N.C = ∆C/∆S = delta call，这里的N表示什么？

股权部分RI的课后题里这道解析没看懂，可以讲解一下为什么这么做吗？我是自己用EBIT(1-t)的数值用t来倒推EBIT然后算NI的，好像也可以得到结果。