在这里算VAR 95%，为什么不从左边开始算起呢？这样的算会落在0

请问这道题怎么看出来α变化的

习题1怎么做的啊？相关系数怎么用？

如图，老师请问合成是怎么操作？我不懂合成是如何得到新图的？

这个题目源自哪里？感觉出的有问题

请问不需要考虑同时违约的情况么？

33题 的 C 选项麻烦解释一下，谢谢

26题 的B C 选项麻烦解释一下，谢谢

这道题我感觉有问题，liqudity cost=Σ（μ＋Z*σ）*α/2，首先题目给了已知条件：spread的均值和标准差差，分别为0和0.2%，而不是给的S的均值和标准差，因为s=spread/mid-price,此时首先需要将spread的均值方差转化为s的均值和标准差，分别为0/50、0.2%/50；然后既然给定了均值，为什么还要用0.35/50？明显实在压力下计算liqudity cost，均值就是0啊！，所以综上我觉得解法是错误的，正确的解法应该为（0＋2.33*0.2%/50）*50/2=0.00233

ATM时Gamma最大，A是个call option，当前价68，K是70，这就是OTM哇，怎么会取值最大呢？老师