我想问一下location-scale invariance指的是什么呢，还有就是标准正态分布的要求是什么呢

为什么这里的key rate是1,3,10，那year 5 的spot rate为什么会受到key rate 1的影响为0.5?

为什么这里VaR置信水平是99.1%而不是99%？

老师，我有3个问题：1.能否帮忙总结下CAPM模型和CML模型的不同点。 2.第13题中，B选项说CAPM是CML的特殊例子，这个说法应该是对的吧。因为CAPM是从CML推导出来的，且仅考虑了系统性风险的情况。 3.第13题，CAPM上的组合也应该都是有效组合啊。都已经分散了非系统性风险。

这里的一致性coherent指的是什么？

IRC，SRC到底是啥意思有统一的讲法吗，姚老师和周老师讲的不一样，周老师讲的是SRC是由于评级下调，IRC是由于default

讲各类银行所需资本这一段有问题，资本这一边没有做区别吧，4.5%、6%这两项是指一级资本的比例，8%这一项是带二级资本的，它们之间不能直接比啊，我听了觉得概念混淆，查了一下应该是这样的吧？

老师好，想问下long FRA的话是担心未来某段时间的借款利率上升，作为借款人想要锁定借款利率，节约借款成本波.仅此而已波

老师，这个c错在哪里了呀？

老师，能解释一下bcd吗？