不是，这老师为什么讲题总把关键分析过程跳过直接讲结论啊？真的无语，每一题都要倒回去想为什么想半天。请其他老师看看这道题是否应该如此分析：题目问的，是如何用treasury bond future去对冲bond portfolio的利率风险。张三持有portfolio，担心利率上升导致portfolio下跌；而利率上升的同时，treasury bond future也会下跌。所以，通过short treasury bond future，才能起到对冲作用。那么short多少呢？于是才用N=DsVs/DfVf得出合同份数。

为什么不能用var公式进行判断风险呢？

C选项视频中说，是历史模拟法方法但不是bootstrap步骤所以错，但是题干说的是历史模拟法和bootstrap的流程，并没有说只找bootstrap？

老师，这个implied volatility应该是针对stock的吧？那确实是符合volatility frown对吧

哪里学的

完全讲错了啊…自己去算一下也不是答案里的数字啊 能不能重新出一个正确的解析 搞的云里雾里的 到底怎么算啊

完全讲错了啊…自己去算一下也不是答案里的数字啊 能不能重新出一个正确的解析 搞的云里雾里的 到底怎么算啊

为什么有时候是mu-z*sigma有时候用加呢

Value stock company has high and asymmetric adjustment cost?这句话怎么理解

老师，我心态有点不好了。。这个lambda =CS/(1-RR)的公式我记得，之前忘了在哪课，我记得也说过PD*LR也就是单位损失，要求补偿就是CS。。这样的话为啥这个PD不能直接用呢？