三因子模型其他部分上课有解释，那ERp-r=αp这部分是什么，这个r又是什么。这个式子合起来是什么意思

为何这题不选B？另一道题目问日间流动性使用，就是选B那个答案

1.债券为两年期的半年度息票债券，是从四次的付息日得来的，但无需考虑上一个付息日之前的利息，所以不需要管处于哪个阶段，这个对不 2.计算应计利息用的是票面利息，后面的收益率是YTM的意思吗，所以跟债券票面看的收益率比要大一些。

为什么持有是赚的，价格涨了不是卖亏了吗？可以解释一下套期保值吗？

为什么最后的FV不是10325是10000

票息效应这里总结的说反了吧，当s1＜s2,cr上升，ytm下降；当s1＞s2,cr上升，ytm上升吧？

为什么说是立即增加？不应该会要一段时间才会增加自己的资本吗？

怎么看存不存在套利机会

第一个公式不应该是cf0.5/(1+s0.5)+cf/(1+s1/2)²吗？

老师能再帮我梳理一下计算器这个系统的原理吗，我的做这个题的想法：1.先把最后得到的钱算出=本金1000+每期50并且每期复利计算一共25期（因为第一期末才有本金）2266，再通过市场利率/2折算到现值，但算出来差了一丢丢基本上一样，计算器中的PMT会复利计算吗