老师，如果题目问realized return的话问的就是年化收益率是吗

这里老师讲的是时间价值和期限的关系，但是实值的欧式看跌期权并没有提到期限，所以我觉得老师用时间接近解释theta为正有误。有什么其他可解释的方式吗？AI说的是时间越近，折现出来的现值越高，现值随T的的推移而增加所以theta为正

这里的凸性好处是什么意思？我可不可以理解为delta S平方无论价格怎么变动，都会带来正收益？

为什么黑色E（Rx）和红色E（Rx）等式右边的内容是不一样的呢？ 红色E（Rx）=WA*rf+(1-WA)*Erp, 而到上面写黑色E（Rx）等式就变成了E（Rx）=WA*rf+(1-WA)*Qp了呢？

还是不理解d项为什么不对，幸存者偏差会低估风险，也就是低估volatility，d有什么问题吗

老师，elastic net在讲义中是不是没提到过啊

我想确认下IR的分母是西格玛（p-benchmark），是tracking error的意思，但并不是portfolio的西格玛-benchmark的西格玛对吗？ 就是题中标准差是不能用的

题干不是说 it will pay the interest on the loan plus the change in the mark-to-market value of the loan么，loan的变动包含在支出里，为哈解析又把减值放在收里？

老师C项为什么不对，RVPI指的是账面的收益，这个不是很容易被操控吗

那D项可以说随着零售领域的更多参与，风险会增大吗