升水F>S,ROLL YIELD大于0，贴水F＜S,ROLL YIELD小于0是在short futures的情况下推出来的。如果是long futures，结果是不是相反？

with conditional volatility models。这是什么意思呢

说一下模型123的basis point volatility分别是什么

如果A是负相关性，面临的敞口是怎么变的呢

first bank和canada之间的相关性不管是正还是负，敞口是不是都要变大呢

远期利率我用这个公式算出来是8.02%，和老师讲的8.08%不一样，哪里有问题，是一定要先算连续复利再转换吗？

麻烦解答下D选项的后半句什么意思

老师，任何一个t期的即期利率都是从0时刻（当前时刻）开始的对吗？像我图里画的这样

老师，0息债券是债券持续期内不支付任何利息，到期归还本金的债券，还是持续期内不支付任何利息，到期归还本息的债券啊

D选项short bond到底是做空债券还是发行债券的意思？另外pension plan我理解做得好才对sponsor有利把，也就是说价格应该往上走，但short应该是价格跌才赚钱，所以这里的类比是不是不大合适？