老师好，这道题考虑左尾的话，是肥尾，ES会变大，可是考虑右尾的话，是瘦尾，ES不就变小了吗？要怎么判断是看左尾还是右尾呀？

A选项怎么理解呢？

老师您好，单调性我不是很理解。资产收益率越高，那么他的风险不应该是越大吗，不这样的话就没人买了啊，而且也对应了高风险高收益，低风险低收益了啊。比如国债和公司债，公司债的收益率要大于国债，那么对应的就应该是公司债的风险要大于国债了，相当于补偿的他的高收益。

请问为什么用VaR^2(p)=VaR^2(a) VaR^2(b) 2*rho*VaR(a)VaR(b)不可以？已经考虑了portfolio中占比的问题了。

老师，我蒙了，为啥有时候需要除以根号12，有时候不用？哭哭

老师您好，请问这道题为什么不需要把年波动率除以根号12，得到月波动率？

老师您好，这道题为什么不能直接代入公式，是不是题目有给长期平均的correlation值就用，没有的话就用公式？

老师您好，请问这个median duration 是什么呀？

老师您好，adequate的意思是合适的，充足的，但是答案中说this is not a perfect mapping since the sensitivity of both classes of bonds to specific risk factors may differ，这不是矛盾了吗？而且mapping的思想是将计算组合的var转化成计算risk factor的var，但C选项用bond来map bond，这样也算吗？

老师您好，这道题的意思是说巴塞尔规定var是每10天计算一次的？第二张图是书上截下来的，里面的one year指的是说我使用的是过去一年内的数据？