管理期货可以详细解释一下吗

请问怎么把波动率与购买债券联系一起呢？谢谢

请问老师，怎么理解value_of_convesit——increase_with_volatility?谢谢

想问一下老师，这个蓝色笔圈出来的公式是怎么得来的？

想问一个beta的计算方法，β=cov(x,y)/(σx^2)是否意味着，beta也等于β=cov(x,y)/(σy^2)？

为什么在运用这两种最小化组合风险的操作时，第一个只考虑风险的是卖出MVAR大的，买入MVAR小的，就会使MVAR大的降低，小的升高？z，ρ，σ都是固定值，为什么这么操作会让MVAR变化？同理，考虑夏普比率的调仓方法为什么是相反操作，具体是什么原理？

introduction中说的内容，为什么会出现separate_account_portfolio呢？是指的同一个基金经理会因为客户需求不同而开很多账户经营吗？

为什么basel2.5要加两遍VaR算出来的值呢？直接用SVAR算出来的值不已经足够可以覆盖市场风险吗？

老师，servicer虚增费用为什么会直接影响到manager呢？谢谢

想问一下，划红线部分在文本中如何翻译？