CLN相当于买入一个无风险债券和卖出一个CDS，此时买入CLN的投资者就只有cds带来风险，那么就可以将CLN近似看出cds这样理解可以吗？此外视频声音太小，讲的方法不太明白

ENE在前面哪里讲过，按道理不应该跟EPE一样？

公式中的NEE指的是什么？B预期损失的现值吗？

DVA是用来估算谁的信用价值风险?能再明确下定义吗？

本节开始的时候，老师说研究EXPOSURE主要的维度是PFE，但是讲前几个产品的时候没的提到置信水平，只在讲最后一人的时候提到了，前几个产品的敞口不受置信水平的影响？

非参数法可以计算VaR或ES，这道题D选项是不是用历史数据非参数得出的VaR和ES也是无法衡量未来会出现更大的损失？

请问老师，这个图画的是不是有问题。最明显的就是绿色分布的面积大于黄色正太分布的面积（这个应该是概率密度函数，面积为1），第二个就是（-1，1.5）这一段重合，好像不能说明分布曲线就重合，只是说在-1这一点两个分布的左侧面积相等，在1.5这点两个分布的面积相等。不知我的理解是否正确，请老师指正。

相关系数上升，风险更高，equity tranche的保费反而低了，这是为什么呢，和逻辑相反了啊？

讲义中写远期概率取决于存活率，两者之间的具体关系是什么

麻烦能详细说一下区别吗？这一段讲的好混乱，完全不知道在说什么？ppt里面的交易对手是指什么