老师好，这一节我美泰明白。 marginal VaR 不是只跟 rho 跟 beta 还有波动率有关吗？ 参见marginal 计算公式。 为什么调整权重， 减少B资产，B的marginal VaR就减少了， 增加A资产， A的marginal VaR就增加了？

老师好。请问rish anomaly 和low-risk anomaly是一回事吗？

老师好。请问rish anomaly 和low-risk anomaly是一回事吗？

老师视频中举得例子oil price下降时，我不懂为何oil producer的PD会上升。如果这是commodity foward的话，即期价格下降不应该是favor to oil producer的吗？

这道题答案是不是有问题啊

这里的risk-factor-neutral alphas是不是有一个资产组合并没有benchmark时，此时就可以用一些risk factor将benchmark表现出来，然后将这些risk factor的alpha全都算出来取平均，如果平均alpha≠0那么就在前面每个risk factor alpha减去平均alpha?

这里的Illiquidity across asset class might be smaller和Illiquidity within asset class is easy to harvest能讲一下例子吗，这两个有些忘记了

请教一下，在volatility smile中，为什么利用historical σ估计atm option会高估？

结构化产品covered bonds的现金流的支付原理能讲一下吗？

老师，这个公式怎么化解求r呀？可否写一下解题步骤给我，谢谢