春同学2019-09-12 10:22:51
春同学这里的risk-factor-neutral alphas是不是有一个资产组合并没有benchmark时，此时就可以用一些risk factor将benchmark表现出来，然后将这些risk factor的alpha全都算出来取平均，如果平均alpha≠0那么就在前面每个risk factor alpha减去平均alpha?
回答（1）
Cindy2019-09-12 16:01:53
Cindy同学你好，前面说的有点问题，不是说没有benchmark，而是说benchmark其实是可以有很多类型的，在这里，我们讨论的就是用risk factor来呈现benchmark的形式，不管benchmark的呈现形式怎么样，它的α必须是要为0 ，如果发现benchmark的α不为0，正如你说的，要做相应的调整，把benchmark的α给减去，不过，这里我们以定性理解为主呀(#^.^#)
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