第三题的c不知道什么意思

第二题不懂 顺便细讲一下coherent risk measures

老师，这道题的D选项我不是很明白，基础班 dynamic risk factors一节第22:15秒左右，周老师提到四个因素加一起可以解释95%，去除momentum可以解释90%，所以我认为第四个选项momentum远超size和value也不正确。

B选项不应该是default risk吗？

在讲经济增长率时，讲到government bonds tend to do well during low economic growth times. 政府债券在经济增长率低时是收益率会比较高，还是价格会比较高，这个do well怎么理解？

错路风险里举的swap例子里，PD和exposure不应该都针对b公司进行分析吗？为什么PD看的b公司，exposure看的a公司？

Vasicek model考虑了risk premium这个该如何理解，能讲一下吗？

第三题有些不明白

第四题用指数分布具有无记忆性的特点算，算出来为C,哪里错了？

讲义143页的净额结算，为什么不是A给C 10 ，并且A给B 10 ？