这一题，为什么hazard rate等于spread 除以lgd？这个不是pd吗

这个12题，不用考虑本金吗？

b选项中的convertible bond是对的吗？

能推导一下1，4吗？

老师好，麻烦看下这题，A为啥不对，IR不就是(Rp-Rb)/σ(Rp-Rb)吗？B为啥对，CAPM里没有α吧？regression intercept是Rf？

老师好，麻烦看下这题为啥VaR会偏小，ξ>0肥尾 VaR不是应该比较大吗？

老师，26题利率二叉树模型中，第一年，第二年，第三年指的是0-1，1-2，2-3的时间跨度，那2.44 0.38 0不应该是利用2-3时间跨度下的预期利率，3时点现金流算出来的2时点的期权费用吗？这边为什么还要加权并除以1.0599后才得到

12 为什么比例不参与计算呢 能给出一个详细回答吗 谢谢

老师46题 如果volatility大，risk大，所以senior的value下降吗？所以选B项，另外subordinated debt是跟messzine tranch一样吗

题目中说因为风险延误，客户希望certain 7%。是不是应该在7%的基础上加上利差0.9%，用7.9%折现第二年？