请问defined-benefit 是什么意思

请问问题是不是可以理解为surplus期望的范围的下限

第29题是不是应该先通过组合beta找MVAR最小的，再看TR是否大于0.1

老师好，为什么这里计算的时候用的是TEV而不是题干里给的fund's volatility

第2个不是说找到对投资风格更具代表性的基准，这和用多因素回归没啥关系啊

题干里说的是big profits 不意味着是high risk premiums?

frm二级五月市场风险强化百题第63题，请问dt不是-0.5的平方吗？为什么是1/12？

1. 请问在time-dependent drift model中的volatility是可以increasing，constant，decreasing三种情况都有的嘛？ 2. 请问model1，model2的volatility都是constant的嘛？ 换一种说法，是不是除了time-dependent drift model和均值回归的模型之外，其他的model的volatility都是constant的？ 3. 可以分别列举一下Model1，Model2，Ho-Lee Model，Vesicek model，Model3，CIR model，Model4，Salmon Brothers Model，Black-karasinski model 这9个model的basis point volatility是increase？constant？还是decrease的嘛？ 谢谢

老师，sell call option为什么没有增加敞口？期初收到期权费，如果股票价格大于行权价，对方选择行权，对我来说不是敞口增加吗？

请问sell option为什么没有信用敞口，在起初收到期权费，但后续不会因为价格变动赚钱吗？