请问这里为什么支付频繁exposure会上升

老师您好！我想问下合成CDO和CLN的具体区别有哪些？合成CDO也是银行买了一个CDS，这样银行和自己underlying asset真的做到完全隔离了吗？谢谢！

关于课件上CLN的这个图，我有两个问题： 1，CLN里面bank的underlying asset是bank自己持有的，不会卖给trust，但是图中的loan却在trust里面而且trust还有libor+250bps的现金流给banks，我的理解是bank的underlying aseets可以给bank libor+250bps的收益，其中banks拿150bps去买保险，剩下的L+100bps是自己持有，但是图中的感觉为什么是trust给bank的呢？ 2，bank剩下的L+100bps是银行的收益，可是为什么银行一定要拿这部分当作融资成本和cover default risk呢？default risk不是已经通过买CDS覆盖了吗？谢谢！

请问模考68题 对答案D的解释不太清楚，越小的decay of the age weight为什么可以让risk 变大 求解释

题目中assuming no regulatory add ons have been imposed 这句话是什么意思？另外，为什么D 选项不对，谢谢

想问一下答案Ｃ里关于巴塞尔协议规定的相关知识点在哪个章节里涉及，似乎没学到过。

解释里说As spreads widened, the exogenous spread approach would reflect this in higher liquidity adjusted VaR, but the constant-spread approach would not. constant-spread approach不也是spread增加，LVaR增加么。另一句说In the endogenous price approach, a higher value for the price elasticity of demand would result in higher VaR. Elasticity增加不应该LVaR减少么

63题怎么做？谢谢

为什么B不对，答案选D？

答案是D 这里为什么不考虑var 不符合次可加性