window太短了会数据不够，这句不理解，麻烦老师解释一下，谢谢

老师请问是不是无论自上而下或者自下而上的方法，对于风险分散都不是很好

老师 这道题我只会求sigma，看答案也看不懂，delta和VAR都是怎么求出来的啊

请问一下附件中3.4%怎么算出来的？

老师，你好。 在您的一个问题的回答中，第一张截图所示，说“几何平均收益率服从正态分布的话，那么价格就会服从对数正太分布”，我想问一下：算数平均收益率服从正态分布的话，价格是什么分布呢？谢谢。

老师为嘛这个不选c

老师是不是说到风险分析框架，这个框架就是指巴塞尔协议？那么这道题说风险因子的相互作用只能用在分散风险上而不能用在框架（巴塞尔协议）上？是这个意思吗？

老师根据这道题，那Age-weight和volatility-weight方法计算VAR的方法procedure一样复杂吗？ 另外用age－weight方法是怎么求出VAR的，是根据每天的收益率然后算出VAR给不同权重，再然后排大小吗？

第3题，为什么是d，这题不会，我理解的是相关性降低，pd降低，long mezz挣钱，正好理解反了，请老师指点

这题怎么解？