老师好，请问149题为什么选B？尽管价值下跌，但只要不违约并不会造成seller的赔付

C为什么不对或者C要怎么修改才可以选C

为什么中间那点表示 at the money ， 不是横轴表示执行价格吗， 那执行价格都没固定，at the money的位置不应该也是随执行价格的变化而变化吗

看图上的问题…… 你们网站有问题 上传不了图片

请问为什么资本金的费用15%不需要计算？

莫顿模型对债务价值的公式，是类似BSM模型，有N（d1，2）的。但是在计算CS时，公式仅仅考虑K，即D=ke^[-(rf+CS)(T-t)],这两个计算对债务价值的计算，有什么区别呢？使用场合有哪些不同？ 课上老师说实际生活中，是使用企业资产收益率，是否就是把莫顿模型的r要用资产收益率YTM来替换？还是说只在risk neutrual world中使用莫顿模型，在实际生活中是用上面列出的不考虑N（d1,2）的D公式？由于没有risk neutrual world，莫顿模型的意义又在哪里呢，为了计算违约概率N(-d2)吗？谢谢

（1）可否归纳一下model 1 model 2 vasicek model 和 Ho Lee Model的异同？ 比如no drift，constant drift，constant volatility和decreasing volatility等。 （2）从vasicek的公式中如何看出decreasing volatility？

bsm model中n（d2）为什么表示行权概率

54题 为什么不能在month1的基础上算month2 而要从零零时点算

52到54都是直接在零时刻基础上算month2的 为何不是在month1的基础上算month2呢？