杜同学2019-03-22 14:09:55
杜同学（1）可否归纳一下model 1 model 2 vasicek model 和 Ho Lee Model的异同？ 比如no drift，constant drift，constant volatility和decreasing volatility等。 （2）从vasicek的公式中如何看出decreasing volatility？
回答（1）
Robin Ma2019-03-22 19:28:10
Robin Ma同学你好，这三个模型牵涉到大量的语言描述以及公式推导，请参考基础班的视频TERM STRUCTURE MODEL，简要来说，模型2比模型1多了一个扰动项drift（用希腊字母拉姆他表示），这是为了防止魔动率无限上升或者下降，ho lee是在模型2的基础上再对每一期的扰动项拉姆他进行计量，V模型波动率递减请参看视频或者讲义，由公式直接得出，这些知识在notes的第155页，如果没时间看书，可以看视频以及讲义。
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