这题的A为什么是错的

老师上课说 风险中性的违约概率中r是无风险利率 physical PD用违约资产收益率计算 那distance to default 记得都是N（-d2） 为什么变计算d2了呢？ 有点懵 谢谢

Initial关注的是极端风险，variation关注的是市场变动情况，但两者是根据交易本身的风险决定的，与交易对手资质等无关

老师说return服从正态分布 value服从log normal分布？这个有点晕 麻烦老师解释下 好吗？

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请老师看一下蓝色部分，40bps到底是谁付给谁的？

这儿老师是不是讲过了，LR<3.841应该是不能拒绝原假设吧？那应该是不能拒绝模型是对的吧？老师说成了不能拒绝模型是错的。

这是上课的那个例子，我知道d会有年化的概念，如果是要用d0.5，给你的是d1。要将d1除以2得到d0.5。我问下，c和mpd会有年化c年化mpd吗

老师我想问下，用债券和股票法估算出来的pd是累积违约概率还是独立的违约概率，这题中。0.06是累积违约概率，0.092是独立违约概率？

PPT43页这个题为什么不能通过 指数分布“无记忆效应”的方式直接计算第2年违约概率？ PD=1-exp(-0.1)=9.52%，这样答案选C了