操作风险基础班167页讲义，案例中，老师说sell protection on equity tranche，相当于long equity tranche，为什么书上说i.e.，long credit spread risk呢？long tranche应该是short risk吧？tranche的 value上升了，risk就小了呀，二者应该是反向的

237题，B选项，题目告诉sell protection on the equity tranche，这不就是sell equity premium嘛？也就是short equity risk呀，和老师上课讲的一样，为什么B不对？ C选项呢？payoff为什么是正凸性的

236题，没读懂题意和问题和答案

221题，A为什么错了？上课时讲内生性流动性风险时就讲过，如果交易量过大，那么就会对市场价格产生影响的。

219题，B不是credit risk吗？到期日无法偿付债务

请问211题，III错在哪了

老师，您好，A选项说的是什么意思？什么时候估算的波动率更可靠？ C选项说的什么意思，本题考点是什么

请问习题册这题答案应该是啥？答案写的a解说说的是d的事

请问老师，这个30题计算Var怎么不考虑Expected return？？表示困惑。。

老师您好，第二个和第三个哪里错？