模考一73题，为什么这题不是volatility smile ，是倒过来的，ATM时volatility 最高呢，是这题独有的条件吗？

模考一59题，d选项字面意思是SMA考虑了内部损失经验AMA没有考虑，我觉得是对的啊，梁老师的解释我没懂。SMA计算公式里还有内部损失乘数

22题 既然都上升 为何不是两个tranch 都买入呢

模考1 第2题 为什么不选a delta normal 需要先有标准差才能算所以更复杂 但是却在interpret 的时候更容易

模考1 15题cd选项为什么不对

模考二65题，答案的PD为YTM-Rf除以LGD，但是课上老师讲的PD需要多除以个（1-YTM），请问哪个正确。 具体如图标注所示

请问老师，第49题，如果按照梁老师的板书，DD是不等于5.6的，而是等于3.6。这样的话就没有正确答案了。后面解析里说是用（5000-2200）/500，但我觉得不对。请老师确认一下吧。

请问老师，第22题的A选项为什么不对呢？对x和y一增一减，最后能达到global risk minimun，不也就是达到了optimal portfolio了吗？

老师，请问模考一第六题，负债怎么知道是100的？50%borrowed funds也没说是谁的50%啊。而且 purchase stock on margin是什么意思？边际股票？谢谢啦

老师，请问lognormal model中，with determinisic drift的那个模型的basic volatility是不是固定不变的？也就是constant的？