为什么计算EL进行比较的时候不考虑期限保持一致的问题呢

求WCL的时候建立损失分布都会考哪些分布呢？

为什么AI给的ARAROC的公式是：（RAROC-Rf）/β，而且一再说明ARAROC=RAROC-β*（rm-rf）这个公式是错的？到底用哪个公式？

你好，信用VAR和VAR的计算搞混了，这里我原以为是求VA R，用100*1.645*波动率，波动率又计算不出来。怎么区别呢？而且那个WCL的计算方法，如果没有给对应的分位数，怎么计算？为什么不是用对应的1.645计算呢？二项分布计算那里我看别人给出的讲解，没有违约对应概率=0.98^50=0.3642，1个违约对应概率=C(50,1)×0.02×(0.98^49)=0.3716（累计概率0.7358），2个违约对应概率=C(50,2)×(0.02^2)×(0.98^48)=0.1858（累计概率0.9216），3个违约对应概率=C(50,3)×(0.02^3)×(0.98^47)=0.0607（累计概率0.9823），在损失分布中找对应95%的分位点时，从损失最小向损失最大累计应该找累计概率大于95%对应的点，所以应该选择3个违约的情况。。为什么是累积概率呢

为什么大X大于小x时，CDF不是小x，既然大X要≤小x，那不应该大X超过小x部分取不到么

为什么大X大于小x时，CDF不是小x，既然大X要≤小x，那不应该大X超过小x部分取不到么

这道题为什么用的是risk-free而不是asset return

这里波动率和r上升，对Equity的价值影响是变大还是变小，一级学过的没有印象了

F10和F30分别就把F20对冲完了，这个和单独卖出10年期和30年对冲没啥区别啊。

volatility smile一节中，equity option的波动率图像解释原因里面有一个是volatility feedback effect，不理解1.为什么投资者需要更高回报，股价会下降；2.为什么volatility feedback effect会让equity option的波动率呈现volatility skew的特征