如果交易中存在threshold，是不是意味着funding exposure不可能是负的，会一直存在funding cost

老师好，这个指数分布中的t是指期数还是实际的时间。比如这道题t为什么不是1/12

标红的两句话麻烦老师解释一下

为什么b版的操作风险这块的学习任务只有视频没有练习题目？

请问sell repo和reverse repo是一样的嘛？

老师能不能对照三笔交易，从资产负债表的逐一变动解释一下，尤其是资产和负债的同步变动。另外保证金是哪笔交易产生的？

老师，LTV中的first mortgage lien说的就是贷款？lien怎么理解

信用风险里的accout是O/C account 吧？那liquidity reserve 在哪儿讲过啊？O/C account还有分配功能，它两不是完全一样的吧？

positive correlation between underlying asset price and the credit quality，这话怎么理解？P价格跟PD正相关，那就是P越高PD也越高，但题目里这个山姆是short put，不是short 收premium，没有敞口么？

关于ρ=1这个时候，老师说的是赔付可能性下降，因为要不全部都违约要不全部都不违约，如果这么理解，那1st一样也是要不可能违约要不也可能不违约，从概率上应该一样吧？是不是可以这么理解？ρ=1时，发生违约时只有第一个资产得到了赔付，所以CDS带来的保障不够多，所以premium才低，这么理解？