回测不是过去一年的吗？这问的跟答的。。

老师，这道题我感觉A更对啊，A说的是计算复杂，那确实相比较于HS法又要根据波动率改变数据，确实复杂了对吧；B说的是步骤一致，那我认为的是因为调整权重放前面了，所以步骤一致这一说法感觉不是很准确

题目第一问which is the appropriate risk-adjusted performance measure (RAPM)，所以为什么是Treynor呢？不能因为只有Treynor能算出答案就选Treynor吧。

老师解析里面说d考虑了交易成本和α，但是周老师答疑直播说d选项不考虑交易成本和积极风险……哪个对？

选项d的债券和波动率是什么关系呢？

D选项，如果el也可以不减吧，记得前面有一道题，巴塞尔觉得银行el拿不准，直接建议用wcl

能不能再说一下，一二三支柱，第一是资本充足率，第二是监管？第三是市场自律吧！那么第二支柱主要是监管对银行干预啥呢

老师，麻烦讲以下D选项

老师，这合理吗？loss如果服从正态分布那就意味着可能还会有负的，那就意味着可能还会有gain??那95%的VaR就不是恰好落在loss那里吧

老师，想问一下A选项讲义中讲的说的确实是将组合的现金流放进篮子里