可以推导一下标准差怎么来的吗？

所以这个题选项里说的borrower指的是trust 不是bank吧。bank本身只支付premium购买的是CDS。而trust才是给CLN到investor借到投资者钱的人。这么理解对么？还是borrower实际是bank?

再确认一下选项D，to the protection seller, 翻译为对保护卖方的风险敞口，是不是保护卖方不履约给保护买方带来的敞口？还是反之？很多题都出现了exposure to。

为什么大类资产之间流动性溢价小，而内部溢价高

左边老师讲题，右边是经典题的参考答案。两者的计算方式不一样，算出来的收和支是不同的，虽然净额相同。请问考试的时候会分开问吗？比如单独问收、支？那么该按照哪个方式？

是所有类的风险都有基本法么？怎么印象中只有信用的才有

还有一个问题，ABC是指一个交易者对把，我就叫他D，D分别与A\B\C做交易，能直接netting吗？就像前茅P114，C也无法将分别与A/B交易的进一步压缩把？

这里的coupon是什么意思？利息还是手续费？这里的100，怎么理解？单位是什么

老师好，交易压缩，费用也是同步压缩或者对冲抵消的吗？

老师好，xVA是什么意思？