这题，CAPM中的贝塔是组合跟基准的吗？这个应该跟MVAR里的贝塔不一样吧？那这题怎么在不知道CAPM的贝塔时算jenson ‘s alpha呢？

第二句老师解析说波动率指的是利率整体的波动率，不是basis point volitilaty，那这么说后半句为啥对的？即使model1是σDW，那么dw也是会变的，怎么说这个利率波动率是一个常数呢

这个答案D说的是低风险异常的事儿么？波动率与收益成负相关关系？

老师，这道题的表格里直接给出了marginal cost rate，是不是直接用就可以了，不用再做计算？

老师表黄的部分怎么翻译啊

这里的risk premium是谁？另外，如果分析drift，dw里也有个根号dt，那么dw算不算也是drift呢？毕竟也有时间t

这题，2个不同CI的VAR用同样的CI的回测，解题用的算VAR的显著性水平不同来理power of test对吧？那有没有计算是一个CI，回测是两个CI，这种咋办？

cva何时引入的？是巴2还是巴3？对于cva巴3有何修正？

1.full- revaluation是具体怎么操作的？对于非线性的衍生品怎么进行全局的stress test？2、B 选项为啥不对，感觉解析说的都不是一回事。C也对啊，压力情况下裁减支出。D答案不d懂

这题backtest要怎么解题？答案并不是用z-statistics来解