择时能力不是在股票跟债两个市场挑么？为什么C对，C说的是市场组合跟无风险利率。另一个描述择时能力的横纵坐标（一个是Rp-Rf）、（Rm-Rf）分别度量的是什么？是两个市场么？

write put 是long还是short一个put啊？

我记得上课讲了CS是有时间调整的，不到1年的CS要在1年的CS上乘以时间，那么这是5年的数，为什么不需要在1年的CS上*5？

这题，我咋记得上课的时候说过赔付顺序应该是优先级本金利息全搞定了才会轮到中间级，而不是光考虑利息。再有，这题期限就是1年，到期了不考虑本金，这说的cashflow难道就专指利息，本金流不能叫cash flow？

KMV的最大特点不是考虑了bond的长短期么？A怎么理解啊？再有D，BSM是假设股票价格服从对数，而股票收益率是正态，换到莫顿模型里，谁是对数正太分布，谁是正态分布呢？

CCYB跟G-SIB不是强制缴纳的呀，为什么达不到标准还是会跟其他要求强制缴纳的一样被限制分红呢？

什么叫不借助资产回报的方差-协方差矩阵或条件分布，来保持数据中的相关性结构？能不能用大白话讲讲？看不太懂

初始保证金有没有隔离这题里哪儿能看得出来呢？

请问老师D选项什么意思，和权重有什么关系呢

A选项感觉解释的不够清楚