我记得有一道题，说的是A买了CDS，但是敞口并不能只看CDS标的的CS，还要看CDS卖方的CS，就算标的CS变大了，只要卖方信用在，A的敞口也不应该变大啊，毕竟已经把标的资产的信用risk转移到CDS身上了。所以这题A只考虑了一部分也不对吧。

A为什么一定要强调是重要的交易。就算没水没电也能艰难的手工完成1笔交易，那叫弹性么？

老师好，在CNL中，投资人只投资了A资金，让TRUST去购买无风险资产，并没有提前注入资金啊？这个怎么理解？

老师，我想问下merton模型中，各个因素对股票价值的影响是什么样的？比如波动率上升，equity也是上升的吗？

CIR里，dr=k(theta-r)dt+σ根号（r）dw，这里面的σ是常数啊，为什么说它跟对数和正态分布的不一样呢？

您好 中行班的 讲义无法通过行里的APP下载 想问怎么下载？？

您好 讲义无法下载

relative risk buget 考的是ULC，EC分配那个点么？想不起来这个跟IR到底有什么公式上的联系呢

老师，这个画红框的怎么理解？

老师，请讲解一下effective RAF会有什么内容呢？