这个是在哪里讲过呢，我没找到

credit default swap (CDS) spread and the bond yield spread如果是一样的话，那我买bond赚的钱岂不是都用来cover CDS了

原来考虑netting的时候为什么不考虑是不是同产品

我有个疑问，close-out netting的时候假如对方违约了，然后net exposure是负的(我欠对方钱)，那这时候我还需要结算给他吗？还有novation是什么条件会触发呢

firm 2 的 bilateral net exposure确实是27啊，57-30 = 27啊，B哪错了

可以按照逻辑讲一下为什么分开管理credit quality 和 exposure会导致WWR吗？解析里说因为credit quality高的所需要的collateral小，于是在危机之中会亏损。我没有看出来这是WWR，我理解的WWR定义就是我的风险敞口越大，对手方越容易违约，但是在危机中我的风险敞口在一开始就定好了，并没有一个动态的移动，所以想老师解释一下

没理解BD，它问的哪个最有可能给到大的错路风险，那肯定是我已经赚钱的put啊，就像你问我两个人哪个更容易赚到1千万，所有条件一样的情况下我肯定选目前资产多的那一方啊，怎么可能还没产生risk的一方

所以written put的意思就是sell put?

ENE默认是负的吗，还是说会开绝对值这种，因为CVA前面有负号，然后DVA前面也有负号，如果ENE有负号的话那就直接负负得正，BCVA=CVA+DVA = DVA的绝对值 - CVA的绝对值

这题和图片里的题有什么区别的，为什么这个的CVA就是都提升而另一个就要一个人减少