这个动态rebalancing 和前面的讲的流动性正反馈策略中动态 hedging有什么区别吗，我感觉动态 rebalancing价格低时买入是个负反馈策略？但有点没搞明白

老师，请问C选项只描述了一半吧？还有后面施加控制后的residual risk没有描述

请问：基础课上老师讲的公式下半部分使用的是回测时使用的显著性水平。题中的回测的置信区间为95%，显著性水平为5%。为什么答案和讲解使用的是98%和2%呢？

Policy mix var 的知识点在哪个科目？哪个小节呢？或者是否可以大概介绍下相关知识点。看了解题思路，均值的计算逻辑是？标准差是求的benchmark 的标准差可以理解

为什么put option的premium上升了会使得risk上升

老师，我推导出 IRa^2+IRb^2=IRp^2。这个等式在其他情况下也成立吗？

可以再解释一下为什么b选项是对的吗？以及为什么c 不对，比如客户愿意承担更多的风险就有可能获得更多的收益，但是有些客户不愿意承担太多的风险，那收益就会低，此时dispersion不是就会变大吗？

为什么不考虑平均收益率呢？不应该是u-z*volatility*V?

b不应该是高峰肥尾，所以中间的概率也很高吗？

请问这题的c选项是说我卖一个repo然后拿回它的securities吗？