merton模型中有关利率变化对equity，debt，pd的影响麻烦老师再帮忙总结下，谢谢！

百题里面老师又说risk premium项就是drift项…到底怎么说？

policy mix对应的另外一个主动投资的var是不是算portfolio的var？

DBplan，为什么r下降fundingrisk 上升？ 为什么funding risk是long term risk？

credit risk plus到底考虑了相关性吗？为什么上课老师讲考虑了相关性，但是题中说没有考虑相关性？

老师，在merton模型中，E*sigmaE=Nd1*V*sigma L这个公式对吗？为什么是这样？忘了在哪里记下来的这个公式

可以结合一下这题一起讲一下对于initial margin算exposure的时候是该➕还是➖吗？

请问federal fund和bond有什么区别？

请问FRTB中三个计算capital requirement公式之间有什么联系吗？第二个式子里的ESP可以用第一个式子算出的结果吗？

请问ULC和ULMC有什么区别？