老师好，整个liquidity Governance能否给个架构图把BOD, C-level, ALGO, liquidity risk committee, LCT和Treasurer都搞定

这个是找最不容易出现假阳性或者假阴性的吧，BCD性质都一样，只有A不同，BCD可以检测吗？书上都没有讲，A书上讲了，所以选择A，这个题的解析是不是错了？

D项，麻烦老师再讲解下，银行出乎意料的公告会导致价格保护么？由此导致比较高的价格，高的隐含率，对于ATM option来说。。这里想考察的知识点和逻辑是什么？谢谢，是volatility frawn么？

请教老师，BSM model推算出来的就是隐含波动率，这些implied volatility 和K 呈现的分布就是波动率微笑，对吧？ 可是BSM mode的假设就是股票价格服从lognormal分布，波动率恒定， 既然这样，那BSM model，和 隐含波动率分布，和 lognormal分布什么区别的？谢谢老师

这部分内容讲义里是不是没有

请问老师，black-scholes price是什么意思？谢谢

没看懂，C选项不是预期未来收益的走势吗，考虑未来净利注资的话为什么不包括C呢

老师您好，这道题没看清题。但如果这道题指明持有资产且没有default，是不是就是D选项了

老师您好，这道题我D选项确实只考虑了MCR是我的问题。但是这个B确实有点过了，且不说foundation IRB参数都自己设置的问题，题目还特意括号里写上risk weights，这个RWA的计算确实是OECD规定好了的呀

老师好，如果说这里TR是跟市场beta做对比，那SR其实也是跟市场sigma对比吗，也就是说，sigma角标应该是p还是m？