老师您好，这道题可不可以这么理解，由于long put在 ITM下已经有收益交易对手也有了保证金存入，所以当出现金融危机市场震荡的时候，仍有保证金覆盖部分收益。而在OTM的情况下，由于没有保证金保护，如果出现金融危机，即使价格下架put形成gain，由于对手方之前没有存入保证金，long方在对方违约什么也收不到的概率大，所以敞口更大。

请问老师，crm是2004年巴塞尔二首次提出，并且没有删除，一直沿用的吗

N^（-1）（x）怎么算？查表吗

请问一下这里的b选项。为什么公司债的价格下降会导致它的收益率的上升。这个价值和收益率的反向变动的关系有点模糊，能不能再讲一下？

A还是不太理解

能再详细讲一下推导过程和结论吗？答疑没听懂

这道题其实不用去计算检验统计量吧？

liquildity horizon按照答疑的翻译是平仓需要的时间？

这题IRB不该出现呀。。diversification benefit不应该是只要相关性不等于1就有diversification benefit么？BCBS允许银行估算3个参数，给定相关性系数呀

exception number在3～11个的时候，结论应该是not reject，那么此时只能是可能犯二类错误。因为二类错误的决定也是no reject。而一类错误的决定是reject，和此时的判断结论不同，所以不可能犯一类错误。我这么理解可以吗？ 或者请再讲讲B和D的理解，老师这里的答疑我没听懂。