卖出期权不增加敞口？例如我卖出看涨期权，行权价¥10，到期股价¥12 ，此时我需按行权价¥10卖出股票，为什么不增加风险敞口呢？

HS VaR 1小时1分40秒 the longer the window , the sparse the VaR curve 这句话怎么理解？为什么用sparse这个词？

在wrong way risk 中，PD和EA不是成正向关系吗?为什么题目中说wrong way exposure are negatively correlated with the counterparty's credit quality?

图中的individual Var 就是 incremental Var 吗

老师好，请问在global minimum和Sharpe ratio最大化策略中，第84/85页涉及到“final position”是如何计算的？另外请问incremental VaR考试中会不会有计算？我看notes涉及到了用矩阵计算的。非常感谢！

请问D选项decline by不是应该翻译为“减少到”？

老师在课堂上说过，termination不能降低敞口，它只是减少进一步损失，为什么还两个都对？

为什么这道题， t=9.7，老师说是不显著的？

次可加性是什么意思，这个特性有什么用。文中第三点什么意思

图中外生流动性容易被var包含进去啊，这句话如何理解