请问这个地方求global minimum时候的marginal VaR，0.0762是怎么算出来的，我的公式错在哪里了呢。

老师你好，我想问一下为什么R方增加会使得significance增加

麻烦老师在解答一下第二个解释

两年的平均收益率为什么是这个公式？

delta是不是应该是surplus1-surplus0？？为什么是surplus1-surplus2？？

为什么卖出一个6个月的bill买入一个12月的bill就是sell一个FRA呢？

老师您好，在CLN中，investor支付购买CLN的par是否通常要比SPV支付购买无风险bond的par多？这样的话SPV还能从中获得一点收益？

老师您好，我理解d选项的意思是“不能确定模型的准确性”，但老师的意思应该是“确定模型是不准确的”这是一个意思吗？另外只回测十天的数据就可以确定这个模型就是不准确的吗？

老师您好，可以解释一下为什么D选项不能够减少credit exposure吗？

policy-mix VaR和active management Var相加大于total Var，为什么最后一句说二者相加没有达到total Var？