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FRM二级
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请问老师,是否是structured product由证券化和非证券化产品组成?所以是分成两种结构化产品,securitization and non-securitization?想整理下逻辑,谢谢啦
已回答请问百题107.老师,资产证券化securitization一定是剥离表外的吗?这道题选项c, MBS中有一种mortgage pass- through securities在基础班时候不记得讲过是剥离表外的呀,只有CDO是。
老师,押题52题是不是答案错了?还是课件错了?课件里realized表示是浮动利率,与fixed相对立。押题52题,老梁将realized解释做固定利率,这就刚好相反了啊!还有个问题,第三个选项,fixed本身就是固定的,两个都是当初就定死了的固定利率,怎么套利?应该改成ffloating利率才对吧?看老梁的解释,两个fixed利率都消掉了
请问百题98. 信用卡应收账款不是提前偿付的部分要再投资不给到tranch吗?因为信用卡关于prepayment有锁定期,这是资产证券化信用卡投资的特点不是吗?那么不应该按照waterfall分tranch给钱才对。那么这个思路则是选择A.请问为何还是按照waterfall分了呢?
精品问答
- 不理解这里为什么Risk Chaampions & Business-Line Managers 负责monitor Operational Risk Function Operational Risk Committee 负责act 难道不应该是一线业务人员负责act,然后上一级负责monitor更贴切嘛
- 可以帮我罗列一下二级case 常考的时间和原因结果m
- 请问selection bias 与 self-selection bias 有什么区别?我看到一个老师回复的是:不同个体选择样本不同,这就是自选择偏差,是不同个体本身固有的差异。请问这里的不同个体是指不同的人吗?
- 请问,求组合标准差需要乘以权重,但是组合var,不需要权重,想不明白?麻烦仔细讲下
- 这里的cash 中性是只需要CAPM中的benchmark=0?还是这个benchmark怎么样?什么叫阿尔法不会产生active cash position?CAPM中阿尔法并不在基准中啊?
- 老师,这里benchmark的中性化,三个回归是什么逻辑?
- 最后一行的对比是啥意思,老师展开解释一下。增量收费和FRTB定义差异
- 老师,收益率的波动率(yield volatility)和基点波动率(basic volatility)能给讲一下么?尤其是前面的,后面的基点波动率我记得是公式dw前面的







