V=D+E，D有FV ，为什么能用rate free 计算PV直接使用等于122？

为什么简化公式不减1/2volatility*开根号T？

老师这里的在抵押和街名展开讲讲吧！还不是很理解

为什么D要采用default point ，merton model 不区分debt 的长短期？

老师，“波动率越高，期权的价值也会越高”，是说波动率越高，股价更容易达到更高/更低的价格，对于call/put更容易行权，所以option的价值高。是这样理解吗

老师这里的深度能展开讲讲吗 不是很理解 结合下面哪个价格反向变动的现象

这个公式在今年的强化课里也没有提到啊 需要掌握嘛

老师这题c价格下降的概率大于价格上升的概率因为左边肥尾是损失对应的就是价格下降 右边瘦尾的就是收益对应的就是价格上升是吗。 b选项错是因为波动上升是因为投资者的心理产生的 而不是由于价格

除了期货，还有什么交易工具在其合约存续期间内会产生负MtM并对净额结算产生有利影响呢？他们是怎样产生产生负MtM的？

老师，可以说Payment netting适用于settlement risk，close-out netting适用于presettlement risk吗