章节没有给出Exposure定义整个章节云里雾里, 对于金融工具的exposure讲解没有明确buyer seller方向, 并且缺乏案例带入, IR下降对bond buyer 和issuer的exposer都是上升吗? forward exposure为什么会在到期时上升? 完全听不明白, 请本节讲解重新组织后上传

滞后一期t+1还是t-1

等式左边为什么要-rf我记得三因子不长这样吧

EFV是什么?

我没太明白这SPV DPCs Monolines CDPCs的区别, 我理解都是设立一个第三方去做交易以规避风险, 具体细节完全不明白

如果var contribution 单位是%，表示的是mvar 吗，

PIT distribution中除了hump-shaped 还有哪几种

market portfolio指的是Erm-Rf吗

调整的公式是什么

为什么risk premium 代表的就是good time的收益呢？