请问老师，这里周老师说5%、5.5%、4.5%都是年利率，步长是0.5年，那0-1的利率不应该是5%吗？怎么变成0-0.5是5%，0.5-1是5.5%或4.5%？

请问老师，1、是否所有CMT swap都是半年换一次？2、如果题目说了一年换一次，swap pays是NP×（ycmt-yfix）？

Reverse repo中，coupon是债券发行机构支付,不是题目中的bank 支付，为什么计入TSECF？

这个不应该是-2.33 吗

Unconditional Testing 是怎么reflect the size of the portfolio的（A）？

不能使用IMA是不是意味着无法考虑diversify的效果，不能用liquidity horizon对TB中资产再分类，不能使用IMA的直接影响是啥呀？能不能理解为这就是Basel 2.5和FRTB的区别，不能用IMA的话对economic capital会有更高要求（在FRTB中有一部分风险是可以根据market risk来计算的）？

通过比较 test statistic z和 critical values 拒绝了原假设，那为什么C选项 重新计算VaR是错误的呢

老师你好，问题如图二下方绿色笔所写

老师，请问Basel 2.5中市场风险的IMA法，里面的M和Ms分别是回测结果和监管层给的数值。那么这个Ms由监管层给的是指的Basel委员会吗还是说是各国的银保监会？另外这个回测结果不也是Basel委员会制订的吗?所以认为M这个值是监管层定的这个观点对吗？

不是说风险大，收益低吗？怎么又回到高风险高收益的说法了……