Unconditional Testing 是怎么reflect the size of the portfolio的（A）？

不能使用IMA是不是意味着无法考虑diversify的效果，不能用liquidity horizon对TB中资产再分类，不能使用IMA的直接影响是啥呀？能不能理解为这就是Basel 2.5和FRTB的区别，不能用IMA的话对economic capital会有更高要求（在FRTB中有一部分风险是可以根据market risk来计算的）？

通过比较 test statistic z和 critical values 拒绝了原假设，那为什么C选项 重新计算VaR是错误的呢

老师你好，问题如图二下方绿色笔所写

老师，请问Basel 2.5中市场风险的IMA法，里面的M和Ms分别是回测结果和监管层给的数值。那么这个Ms由监管层给的是指的Basel委员会吗还是说是各国的银保监会？另外这个回测结果不也是Basel委员会制订的吗?所以认为M这个值是监管层定的这个观点对吗？

不是说风险大，收益低吗？怎么又回到高风险高收益的说法了……

IR=a/sigma a，这个题目里的sigma 是组合的波动率，不是a的，为什么直接拿来用呢

这边的10乘以l加百分之九咋计算过程

follow a normal distribution with a mean of ten and a standard deviation of three，可得95%var=5.05 为何题中var越来越大

老师，麻烦讲解下这道题