请问老师，VaR那部分为什么是减？constant spread approach是什么？

我总觉得这个题目在回答第一个拒绝VAR的时候，少给了一个条件，是不是少了一个 显著性的 ；标准

老师，这道题知识点在哪里

请问老师，说法2的经济危机时，企业也可能是囤积现金抛repo，ffr-gc spread不就缩小了吗？说法2不严谨

老师，如果b选项改一下，是因为系统崩溃原因导致我不能及时还款，这个到底属于信用风险还是操作呢?

这两题有啥区别？

老师，这里说第三点久期越长 ，利率对负债的敏感性越大。前面几页区分敏感型资产负债时又说短期的敏感性更大，长期的敏感性小，听起来前后矛盾了。麻烦老师解释一下

老师 这个cd可以解释一下吗？

老师你好，请问这个选项为什么是错的，应该怎么纠正

老师你好，为什么直接用8%-1.5%，8%是年化利率，但是根据题目不是说的是半年的保费为150bp吗，那不应该是要把半年的保费转化为一年的保费即300bp吗，然后再用8%减去300bp