这里经济衰退利率下降的话，支出浮动部分不是变少了吗，为什么exposure还会上升？有点不太明白，exposure是指赚钱的部分对吧，所以这里收固定但支出减少差额变大，exposure才上升吗？

计算VAR用的是单尾还是双尾？

ucva和bcva是不是其实只要记简化公式就好？

老师，请问我们提到的upward-sloping与libor上升，以及利率上升，这三者有什么联系吗，或者说他们是一样的吗

老师， risk measures are not perfectly linear with maturity是什么意思？

这一页PPT里的PV of cash flow 与上一页的PV 有啥区别？VAR是咋算出来的? 这里的undiversified VAR 与上一页的不一样。

老师，利率互换是指同种货币基础上的固定与浮动利率交换，应该不涉及到本金交换吧，我看这个图里面，为什么会在0期和第5期的时候有100的本金出现呢？

FLOAT的现金流为什么会是0？另外，没有var(%) ,这个individual var是怎么求的呢？

过去DD=2的有1000家，代表了PD=2%这句话麻烦老师解释一下，谢谢

关于pv的计算，我这里有一些疑问，180天头寸的现金流为什么是负的，360天头寸的现金流为什么是正的。另外，这两个现金流的现值是一样的么？另外计算individual var的时候180天头寸的负号没有了，但是在计算component var的时候负号又带上了，这个是什么原因？