老师，利率互换是指同种货币基础上的固定与浮动利率交换，应该不涉及到本金交换吧，我看这个图里面，为什么会在0期和第5期的时候有100的本金出现呢？

FLOAT的现金流为什么会是0？另外，没有var(%) ,这个individual var是怎么求的呢？

过去DD=2的有1000家，代表了PD=2%这句话麻烦老师解释一下，谢谢

关于pv的计算，我这里有一些疑问，180天头寸的现金流为什么是负的，360天头寸的现金流为什么是正的。另外，这两个现金流的现值是一样的么？另外计算individual var的时候180天头寸的负号没有了，但是在计算component var的时候负号又带上了，这个是什么原因？

360day的债券的现值不应该是100/(1+5.8125%)=94.507啊，为什么是 97.264

D选项的gross_recovery_rate（简称grr）怎么理解呢？是不包括抵押品的rr吗？扣掉抵押品的是nrr？

请问在long利率互换中，应该是支固定收浮动，在利率上升时赚钱吧？是“互换利率”上升跟“利率”上升有不同么？

es次可加性有例子吗

PV OF FLOWS的125.89是怎么计算出来的，图中spot 那一栏没有cash flow 怎么会还有pv of cash flow

老师，如果题目不告诉几个违约，需要自己计算，请问只有一个违约，就是C50 1怎么按计算器，忘记了