老师，这个WCDR的分子是加号，然后普通的cumulative default probability的分子是减号

那段历史是什么啊？能具体发一下吗？不明白C错哪

还有这块找标准分布里违约概率的时候，如果算出来z是负的，那就找小于这个z score的概率，然后如果z是正的，就找大于这个z score的概率吗

老师能不能翻译一下各个选项的意思？

默认情况下我是算physical PD还是算risk neutral PD

X1-X5的公式考试会提供吗?还是说必须记忆?记忆有口决吗?

可能不是这门课的问题，抱歉。这里题目给的年利率是4.5，可我们用 I/Y = 4.5/12这样来计算，那一年12期复利后的结果肯定大于4.5的，这样合理吗？为什么不是用(1.045^(1/12)-1)*100来给I/Y？

gamma trading不是方向性的（non directional）？是无方向的？还是说它方向不确定？

LR是LGD么？

可以翻译一下吗？并说明为什么错为什么对、谢谢！