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FRM二级
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这个ENE要怎么理解呀?本来DVA是party需要考虑的,对方因为party违约对party进行的价值调整。所以在计算DVA时仍是party考虑的,那么到底是站在party角度还是countryparty的角度呢?这个负敞口是countryparty的吗?而且既然CVA对于party来说是成本,那么DVA最后--负负得正后,是正数,这个计算的DVA有什么含义呢?不是成本,难道是收益吗?最后计算的考虑了双边违约情况的BCVA是什么含义呀?
老师举的例子,一笔交易,它的不违约的价值是2,这个价值是什么价值呀?他的来源是什么呢?对应的是资产的价值么?还是这笔交易对应的收益呀?而且计算出的UCVA是-1,所以这笔交易的价值是2-1等于1,这个1是最后获得的收益吗?(但我的理解是,party既然承担了交易对手风险,那么它不应该要求更高的风险补偿吗?但反而这笔交易对应的价值降低了。所以不太明白这笔交易的价值怎么理解
精品问答
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- 请问selection bias 与 self-selection bias 有什么区别?我看到一个老师回复的是:不同个体选择样本不同,这就是自选择偏差,是不同个体本身固有的差异。请问这里的不同个体是指不同的人吗?
- 这里的cash 中性是只需要CAPM中的benchmark=0?还是这个benchmark怎么样?什么叫阿尔法不会产生active cash position?CAPM中阿尔法并不在基准中啊?
- 最后一行的对比是啥意思,老师展开解释一下。增量收费和FRTB定义差异
- 能解释一下这道题吗?
- 老师,请问计算式中,组合的Delta是怎么计算出来了的呢?
- 麻烦老师解释一下IRC和SRC,不太理解
- 可以帮我罗列一下二级case 常考的时间和原因结果m





