老师，可以解释下1和3码？谢谢啦

老师前面讲到说，远期外汇合约是在未来用本币换外币，那么我的现货应该是本币，那么这里y（便利性收益）应该是本币才对呀，为什么老师这里说y是外币利率呢？非常疑惑

老师，d选项后半句的相关性怎么理解呀？另外请老师解释下b选项，波动性不应该是vega吗？

NP是什么，是现值嘛？

老师，这里表格里第一行expected revenue为什么不是400*1%？

老师，这题不仅做错了，而且解析也没看懂，请老师详细解释一下吧

老师，买长期和卖短期是同时进行的吗？卖短期是作为对冲方式吗？

一般均值没有给出的时候，不是按u等于0来算吗，为什么算liquidity cost时用s作为均值来计算？请Will老师不要回答

这题第一个说法不全吧。敞口上升应该是标的资产和cds交易对手的联合违约概率上升才对吧？

解析有问题吧 I. is incorrect because we can't infer the skew 题目中stock左肥右瘦不是左偏吗，为什么说不能确定呢