百题信用风险56题，John是一个期权的买方，只有权利没有义务，为什么会有CVA？怕到期自己想以低价买标的对方不给吗？option的买方到底有没有信用风险和交易对手风险？答案注释中说the short call没有交易对手风险怎么理解？

31题中,按老师的讲解, 为什么GARCH模型下相关系数就<0? 而JUMP时相关系数就>0?

麻烦解释54题 ABD 选项，谢谢

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“Financial stress 时，federal funds rate 与 general collateral rate 之间的差会变大” 是什么原因呢

40.用100天数据回顾，等到又过了10天后，动态变化需要做处理：剔除10个数据，再加10个新数据

请老师解释各选项，尤其是flight to quality, on the run securities 和 off the run securities 的意思

68题：B选项，volatility weighting 导致VaR变小，是因为调整后的return变大了吗？

请问老师能解释下标红部分吗

你好，习题册上的这道题目不是很理解，是不是答案有问题？