第8题，从一级开始VAR的算法都是用20-1.645*10=3.5m这个方式，表示的是5%的概率损失大于Var值也就是3.5m，为何答案用反向的数字计算出profit至少3.5m呢？

recovery是不是不计入操作风险损失的？

外包风险里提到legal risk和compliance risk,两者有何区别？

请问老师计算市场风险rwa，在巴塞尔2中的sa 综合法，是仅仅适用于抵押品价值下降的情形么，也就是基于前一问简单法条件已经计算出了押品50%作为资本，此时押品价值下降，原rwa可以覆盖而不在综合法计算押品对应资本，而只计算没被抵押品覆盖部分敞口的rwa么？ 如果不是的话，倘若此题抵押品价值上升15%，其他条件不变，求rwa做法还是用（新exposure-新抵押品价值）*1.5么

请问这道题是答案错了吗？为什么梁老师讲的是选择A呢？

老师，TRS不是说没有杠杆功能吗，2017版notes上划线的这一句怎么理解？

这道题怎么理解呢？

这道题怎么计算呢？

79题 hft的d项 implementation shortfall 指什么 是否适用htf新市场环境 另外 在对冲基金风险管理中var不再有效 那么忙es是否有效

左图可见pot有2个参数 为何右图的i不是错误项右图是不是应该是a选项？ 另外请讲解下右图iii是什么意思